Venda da Prudential no Brasil entra em nova fase com quatro seguradoras na disputa
CNP, MetLife e Mapfre seguem nas negociações, enquanto preço pedido pela operação já afastou parte dos interessados
A venda da Prudential no Brasil entrou em uma nova etapa. Quatro grupos avançaram no processo de aquisição da operação brasileira e devem apresentar propostas vinculantes pelo negócio.
Entre as empresas que permanecem na disputa estão CNP, MetLife e Mapfre.
O nome do quarto participante, porém, não foi divulgado nas informações disponíveis sobre esta fase.
Além disso, o avanço reduz o número de interessados que participaram das primeiras etapas da negociação.
CNP avança
A francesa CNP aparece entre as companhias que demonstram maior interesse na operação.
Durante as negociações, a empresa conta com a assessoria do Goldman Sachs.
Além disso, a seguradora avalia a possibilidade de incluir os negócios da Prudential no México em uma eventual transação.
A MetLife também continua no processo. Nesse caso, o J.P. Morgan atua como assessor financeiro.
Já a Mapfre contratou o banco Rothschild para acompanhá-la na disputa.
Preço pesa
O valor pedido pela operação ajudou a reduzir o número de concorrentes ao longo do processo.
As negociações consideram uma avaliação próxima de 15 vezes o lucro da empresa.
Por outro lado, algumas seguradoras que deixaram a disputa consideravam mais adequado um preço próximo de dez vezes o lucro.
Nesse contexto, Icatu e Zurich participaram das conversas, mas não avançaram para esta etapa.
A Tokio Marine também apareceu entre os interessados nas fases anteriores.
No entanto, as informações disponíveis até agora não confirmam sua presença entre os quatro grupos desta rodada.
Processo começou em julho
A venda da Prudential no Brasil começou a ganhar força em julho.
Na ocasião, o processo foi relacionado à estratégia global da companhia de reduzir sua presença em determinados mercados e concentrar recursos em operações consideradas prioritárias.
O Morgan Stanley coordena o processo de venda.
Em 2025, a operação brasileira registrou cerca de R$ 7,5 bilhões em prêmios.
Além disso, a Prudential atua no país há quase três décadas e mantém forte presença no segmento de seguros de vida.
Próximas etapas
A apresentação de propostas vinculantes representa uma fase mais avançada da negociação.
Ainda assim, a venda da Prudential no Brasil não foi concluída e não há comprador definido.
Depois da escolha de uma eventual proposta, o negócio ainda precisará passar pelas etapas contratuais.
Além disso, a transferência de controle dependerá das aprovações regulatórias necessárias.
